Najstarsze pisane wzmianki o Żabnie pochodzą z XII w. Lokację miasta na prawie magdeburskim uzyskał jego właściciel – słynny Spytko z Melsztyna od królowej Jadwigi w 1385 r.
Pewnego razu Spytko z Melsztyna postanowił zobaczyć, jak żyją jego poddani. Zamknął więc zamek na klucz i ruszył w miasto. I chyba mu się bardzo spodobało, bo zabalował tak, że zgubił klucz do zamku. Dopiero następnego dnia słudzy przeczesywali ulice „za kluczem”…
